Inspiración

En los fondos también hay clases

10 septiembre, 2019
En los fondos también hay clases

Cada gestora bautiza su fondo como considera, y muchas veces añade al final del mismo una letra. El objetivo es clasificar el producto según la clase de inversor. Un mismo fondo puede estar destinado a la banca privada, a los institucionales y al inversor particular. La cartera y la estrategia que siguen es la misma para todos, la diferencia está en los importes mínimos que deben aportar unos y otros y en las comisiones.

Es importante conocer estos detalles cuandopensamos adquirir un fondo. El problema es que no hay una norma universal en eluso de las letras. Hay gestoras que utilizan la C o la H para referirse a losinstitucionales y otros echan mano de la misma H para el minorista. A pesar delas diferencias hay tres casos en los que se repite con más frecuencia: la Ipara institucionales, la BP para banca privada y la A para minoristas.

Todos siguen la misma estrategia, la diferencia está en las comisiones y los importes mínimos de desembolso

También puede ocurrir que especifiquen la divisa, y suele haber coincidencia con la utilización de la abreviatura Eur en el caso de que el fondo esté denominado en euros, Usd, en dólares y Gbp en libras.

Cuando no está en euros y cubre el riesgo divisa incluye la palabra hedged o la consonante C; si no lo hace, unhedged o UNH.

Por otro lado, cuando un fondo distribuye dividendos o cupones entre los partícipes de forma periódica, avisa con la abreviatura Inc o D. Cuando no se reparten, si no que se reinvierten, se determina con Acc o ND.

Es importante que tengas en cuenta este tipo de divisiones, ya que un fondo u otro puede hacer que ganes más o menos. Los institucionales tienen menos costes, pero a cambio precisan de un desembolso mayor. Si hay plusvalías serán más altas que las del retail porque han depositado más dinero: ganar un 5% sobre 3.000 euros significa haber logrado 150 euros; hacerlo sobre 1.000 euros, suponen 50 euros más. Si hay pérdidas, serán mayores también en los grandes inversores.

Siempre es recomendable acudir a un asesor sino se es un experto, y sobre todo es fundamental tener claro cuáles sonnuestros objetivos y límites.

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